Was ist TNFD?

Während Unternehmen und Finanzakteure heute über ein breites Spektrum an Rahmenbedingungen und Methoden für die Berichterstattung über Treibhausgasemissionen und deren Auswirkungen verfügen, sind die Themen Biodiversität und Natur im Allgemeinen relativ schwach besetzt. Das Thema gewinnt jedoch zunehmend an Bedeutung, wie das neue Gesetz zur Wiederherstellung der Natur zeigt, das von der Europäischen Union verabschiedet wurde.

Um diesen Mangel zu beheben, wurde die Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) gegründet, eine globale Initiative, die Unternehmen und Finanzinstitute dazu ermutigen soll, ihre Auswirkungen auf die Natur sowie ihre Gefährdung durch Biodiversitätsrisiken zu bewerten, zu managen und offenzulegen. Sie soll die bestehenden Richtlinien zur Umwelttransparenz ergänzen und baut dafür auf dem Modell der Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) auf.

Die TNFD konzentriert sich auf die Reduzierung des Verlusts an biologischer Vielfalt, indem sie spezifische Methoden für natürliche Ökosysteme in die Risikoanalyse- und -managementprozesse von Unternehmen und Investoren integriert. Damit werden zwei Ziele verfolgt: die Förderung nachhaltiger Praktiken bei gleichzeitiger Verbesserung der Transparenz und Information der Stakeholder.

Hintergrund und Geschichte des TNFD

Die Gründung des TNFD hat ihren Ursprung in einem globalen Kontext, in dem sich die biologische Vielfalt verschlechtert. Das beschleunigte Artensterben, der Verlust von natürlichem Land und die Bedrohung wichtiger Ökosysteme lassen erhebliche wirtschaftliche Risiken entstehen. Zu diesen Gefahren gehören die Störung von Lieferketten, steigende Rohstoffkosten und Verluste für viele von der Natur abhängige Wirtschaftssektoren, angefangen bei der Landwirtschaft und Fischerei, die für die weltweite Ernährungssicherheit von entscheidender Bedeutung sind.

Hinzu kommt ein wachsendes Bewusstsein unter Investoren und Unternehmen: Naturrisiken müssen ebenso wie Klimarisiken in das Finanzmanagement ein bezogen werden. Indem sie den Unternehmen einen gemeinsamen Rahmen für die Messung und Berichterstattung über ihre Auswirkungen und Abhängigkeit von der Natur bietet, soll die TNFD daher - ähnlich wie die dedizierten Rahmenwerke für die Klimaberichterstattung - eine bessere Identifizierung von Naturrisiken ermöglichen und gleichzeitig Möglichkeiten für den Naturschutz und nachhaltige Innovationen aufzeigen.

Die TNFD wurde daher im Juli 2020 ins Leben gerufen und von vier großen internationalen Organisationen getragen: UNDP (Entwicklungsprogramm der Vereinten Nationen), UNEP FI (Finanzinitiative des Umweltprogramms der Vereinten Nationen), World Wildlife Fund und Global Canopy.

Diese vier Akteure richteten eine Arbeitsgruppe ein, die zunächst aus 75 Mitgliedern bestand, unter denen wir 8 Regierungen, 18 Konsortien und 49 Vertreter von weltweit tätigen Unternehmen und Finanzinstitutionen (Banken, Versicherungen, Investmentfonds...) finden. Das Ziel dieser ersten Arbeitsgruppe war es, :

• Sensibilisierung von Unternehmen und Investoren für die Bedeutung der Risiken im Zusammenhang mit der biologischen Vielfalt.
• Festlegung von Standards und Indikatoren, um die Bewertung dieser Risiken zu erleichtern.
• Förderung einer informierten Entscheidungsfindung in Bezug auf Nachhaltigkeit zur Unterstützung der Erhaltung der biologischen Vielfalt.
• Förderung wirtschaftlicher Möglichkeiten in den Bereichen ökologische Wiederherstellung und naturbasierte Lösungen.

Im Jahr 2021 wurde der Staffelstab dann an eine neue Gruppe von 40 Mitgliedern weitergegeben, bei denen es sich überwiegend um private Akteure handelt, die internationale Finanzinstitutionen, transnationale Unternehmen und Dienstleister vertreten, die weltweit ein Vermögen von insgesamt 20,6 Milliarden US-Dollar verwalten. Ihr vorrangiges Ziel war es, einen klaren und zugänglichen Rahmen zu entwickeln, der es Unternehmen und Finanzinstituten ermöglicht, ihre Auswirkungen und Abhängigkeiten von der Natur zu bewerten, offenzulegen und zu mindern. Dazu arbeiten sie mit zahlreichen staatlichen und institutionellen Akteuren und Umweltspezialisten wie der International Union for Conservation of Nature, CDP,ISSB, EFRAG oder UNSD zusammen.

Nach einer langen Arbeits- und Beratungsphase wurde der endgültige Rahmen von der Organisation im September 2023 veröffentlicht.

Arbeitsmethoden und Offenlegungsrahmen des TNFD

Die TNFD bietet eine Reihe strukturierter Empfehlungen, die Unternehmen und Finanzdienstleistern dabei helfen sollen, ihre Auswirkungen und Abhängigkeiten von der Natur transparent offenzulegen. Die 14 Empfehlungen sind um vier Hauptsäulen gruppiert und basieren auf einem strukturierten Analyserahmen, dem LEAP-Ansatz, der zur Standardisierung der Bewertung naturbezogener Risiken und Chancen entwickelt wurde.

Eine Methode, die auf 7 Grundprinzipien beruht

Die TNFD-Empfehlungen basieren auf sieben Schlüsselprinzipien, die darauf abzielen, den Rahmen sowohl zugänglich als auch wissenschaftlich fundiert und anpassungsfähig an die verschiedenen Herausforderungen und Regionen der Welt zu machen.

1-Marktfreundlichkeit: Die TNFD hat ihre Empfehlungen so konzipiert, dass sie von Marktteilnehmern wie Unternehmen, Finanzinstitutionen und politischen Akteuren direkt genutzt werden können, wodurch sichergestellt wird, dass der Rahmen sowohl zugänglich als auch operationell für die konkrete Anwendung ist.

2 - Wissenschaftsbasiert: Die weitergegebenen Informationen müssen auf etablierten oder neu entstehenden wissenschaftlichen Erkenntnissen beruhen. Diese solide wissenschaftliche Grundlage gewährleistet die Relevanz der Bewertungen und der weitergegebenen Informationen.

3 - Naturrisiken: Die TNFD betont, wie wichtig es ist, Naturrisiken zu berücksichtigen und dabei nicht nur die unmittelbaren finanziellen und materiellen Risiken einzubeziehen, sondern auch die Risiken, die sich aus der Abhängigkeit der Organisationen und der Gesellschaft von den Ökosystemen ergeben.

4 - Zielorientiert: Der Rahmen zielt darauf ab, die Risiken für die Natur zu verringern und die Maßnahmen mit positiven Auswirkungen zu erhöhen, wobei er die erforderliche Mindestgranularität verwendet, die es ermöglicht, sein Ziel zu erreichen.

5 - Integriert und anpassungsfähig: Das TNFD-Rahmenwerk ist so konzipiert, dass es sich leicht in bestehende Umweltnormen und nichtfinanzielle Standards integrieren und an diese anpassen lässt.

6- Verbindung zwischen Klima und Natur: Im Bewusstsein der Interdependenz zwischen Natur und Klima sollte der durch den TNFD geschaffene Rahmen einen integrierten Ansatz fördern, naturbasierte Lösungen begünstigen und die Verbindungen zwischen den Herausforderungen des Klimas und denen der Biodiversität stärken.

7 - Globale Inklusion: Schließlich verpflichtet sich der TNFD, dafür zu sorgen, dass sein Rahmenwerk weltweit relevant und für alle zugänglich ist, und zwar sowohl für Schwellenländer als auch für Industrieländer, um eine breite und inklusive Übernahme zu gewährleisten.

Die vier Säulen der Taskforce on Nature-related Financial Disclosures

Die Empfehlungen der TNFD basieren auf vier Säulen, die sich an den Empfehlungen der Taskforce on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) orientieren, aber an die spezifischen Herausforderungen der Natur und der biologischen Vielfalt angepasst wurden. Diese Säulen dienen als Struktur, an der sich Unternehmen bei der Offenlegung von naturbezogenen Informationen orientieren können.

1 - Regierungsführung

Hier geht es darum, zu beschreiben, wie die Vorstände die Auswirkungen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit der Natur überwachen, bewerten und managen. Außerdem soll beschrieben werden, welche Verpflichtungen die Unternehmensleitung gegenüber lokalen Gemeinschaften, indigenen Völkern und anderen Stakeholdern eingeht, die von den getroffenen Entscheidungen direkt betroffen sind, und wie die Politik zum Umgang mit diesen Risiken und Chancen aussieht.

2 - Die Strategie

Organisationen müssen die naturbedingten Abhängigkeiten, Auswirkungen, Risiken und Chancen beschreiben, die sie als potenzielle Auswirkungen auf ihre Strategien, ihr Geschäftsmodell und ihre Finanzplanung identifiziert haben. Diese Säule ermöglicht es, zu verstehen, wie die Natur den Betrieb, die Lieferketten und die mittel- und langfristigen Pläne sowie die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens gegenüber verschiedenen Szenarien beeinflusst.

3 - Risiko- und Folgenmanagement

Diese Säule befasst sich mit den Prozessen, die eingerichtet wurden, um naturbedingte Abhängigkeiten, Auswirkungen, Risiken und Chancen zu identifizieren, zu bewerten und zu managen. Sie soll sicherstellen, dass die Unternehmen ihre Gefährdung durch den Verlust der biologischen Vielfalt rigoros bewerten und diese Risiken in ihr globales Risikomanagementsystem integrieren. Diese Beschreibung muss sowohl die direkten Operationen des Unternehmens behandeln als auch seine vor- und nachgelagerte Wertschöpfungskette berücksichtigen.

4 - Indikatoren und Ziele

In diesem Teil sollten die Organisationen die Indikatoren, die sie zur Bewertung der naturbezogenen Abhängigkeiten, Auswirkungen, Risiken und Chancen zu messen beschlossen haben, detailliert beschreiben. Sie sollten auch angeben, welche Ziele und Vorgaben sie sich gesetzt haben und wie ihr derzeitiger Leistungsstand in Bezug auf diese Ziele ist.

Die allgemeinen Anforderungen des TNFD

Zusätzlich zu diesen 14 Empfehlungen hat die TNFD 6 allgemeine Anforderungen herausgegeben, die die allgemeinen Anforderungen des ISSB-Standards IFRS-1 ergänzen. Sie gelten für alle vier Säulen, um die Qualität und Konsistenz der in den Berichten der Organisationen offengelegten Informationen zu gewährleisten. Diese Anforderungen müssen von Organisationen, die angeben, dass sie ihre Informationen gemäß dem vom TNFD festgelegten Rahmen offenlegen, unbedingt berücksichtigt werden.

Für jede der Säulen müssen Organisationen daher Folgendes beachten:

• Die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit
• Der Umfang der Offenlegung
• Die Lokalisierung von naturbezogenen Fragen
• Die Integration in andere Offenlegungen zur Nachhaltigkeit
• Die berücksichtigten Zeithorizonte
• Einbeziehung indigener Völker, lokaler Gemeinschaften und relevanter Interessengruppen bei der Identifizierung und Analyse von naturbezogenen Themen der Organisation

Der LEAP-Ansatz: der vom TNFD bevorzugte Analyserahmen

Um Unternehmen bei der Analyse von Naturrisiken zu unterstützen, hat der TNFD den LEAP-Ansatz entwickelt. Diese Arbeitsmethode, die universell und iterativ sein soll, ermöglicht es, die Verbindungen zwischen wirtschaftlichen Aktivitäten und natürlichen Ökosystemen systematisch zu untersuchen.

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Die LEAP-Methode besteht aus vier Schritten:

1 - Lokalisieren

Der erste Schritt besteht darin, eine genaue Kartierung seiner Aktivitäten und der seiner Wertschöpfungskette vorzunehmen, um dann spezifische Standorte zu identifizieren, die mit der Natur interagieren, sie beeinflussen oder in mäßiger oder hoher Weise von ihr abhängen. Dieser Schritt ermöglicht es, die Risiko- und Einflussbereiche in bestimmten Biomen zu verorten.

2 - Bewerten

Im zweiten Schritt geht es darum, eine Materialitätsanalyse durchzuführen und die Abhängigkeiten und Auswirkungen des Unternehmens auf die Natur in den identifizierten Gebieten zu analysieren, einschließlich der Ökosystemdienstleistungen, von denen das Unternehmen an jedem seiner Standorte profitiert. Dies beinhaltet eine Bewertung der Auswirkungen und der Abhängigkeit des Unternehmens und seiner Wertschöpfungskette von der biologischen Vielfalt sowie eine erste Messung der Schwere dieser Auswirkungen.

3 - Analysieren

In diesem dritten Schritt muss die Organisation das Ausmaß der Risiken und Chancen messen, die mit den zuvor ermittelten Auswirkungen und Abhängigkeiten verbunden sind. Außerdem soll eine Priorisierung dieser Risiken und Chancen nach ihren potenziellen Auswirkungen vorgenommen werden. Schließlich wird die Organisation eine Analyse der Anpassungsmaßnahmen durchführen, die bereits zur Minderung der Risiken ergriffen wurden, und diese Maßnahmen auf der Grundlage der ersten Ergebnisse anpassen.

4 - Vorbereiten

In diesem letzten Teil geht es darum, eine Strategie für Maßnahmen und die Offenlegung von Informationen festzulegen. Dazu müssen Indikatoren und Ziele festgelegt werden, anhand derer die Entwicklung der Unternehmensleistung verfolgt werden kann. Außerdem muss über das Format der Offenlegung und die Daten, die öffentlich veröffentlicht werden sollen, nachgedacht werden. Dieser letzte Schritt stellt sicher, dass das Unternehmen bereit ist, seine Interaktionen mit der Natur effektiv und transparent zu kommunizieren.

Der LEAP-Ansatz ist ein strukturierendes Instrument für Unternehmen, die ihre Praktiken an die Empfehlungen des TNFD anpassen möchten. Er hilft dabei, die spezifischen Interaktionen des Unternehmens mit der Natur aufzuzeigen und die Strategien entsprechend anzupassen. Sie soll nicht nur an alle Organisationen unabhängig von ihrem Tätigkeitsbereich angepasst werden können, sondern versteht sich auch als Referenzmethode, um anderen Berichtsformaten, darunter CSRD, gerecht zu werden.

Branchen- und biomspezifische Empfehlungen

Neben den allgemeinen Empfehlungen bietet der TNFD auch spezifische Empfehlungen an. nach Sektoren und nach Biom. Die Vielfalt der wirtschaftlichen Aktivitäten und der natürlichen Lebensräume erfordert nämlich einen differenzierten Ansatz, um ein angemessenes Management der mit der Biodiversität verbundenen Risiken zu gewährleisten. So entwickelte der TNFD :

Empfehlungen nach Branchen

Einige Sektoren, wie die Landwirtschaft, der Bergbau oder auch die Forstwirtschaft, haben einen direkten und starken Einfluss auf die Natur, der eine gesonderte Analyse verdient. Andere Sektoren, wie der Finanzsektor, sind durch ihre Investitionen in Industrien mit großen Auswirkungen indirekt den Risiken der Biodiversität ausgesetzt und bedürfen daher ebenfalls einer differenzierten Analyse. Die TNFD schlägt für jeden dieser Sektoren angepasste Richtlinien vor, um eine genaue und relevante Risikobewertung und Offenlegung zu ermöglichen.

Bisher hat der TNFD spezifische Empfehlungen für 9 Branchen veröffentlicht:

• Metalle und Bergbau
• Öffentliche Stromversorger und Stromerzeuger
• Finanzinstitutionen
• Chemische Produkte
• Ernährung und Landwirtschaft
• Öl und Gas
• Forstwirtschaft, Zellstoff und Papier
• Aquakultur
• Biotechnologie und Pharmazeutika

Die Empfehlungen für fünf weitere Bereiche befinden sich noch in der Entwicklung:

• Angeln
• Ingenieurwesen, Bauwesen und Immobilien
• Baumaterialien
• Getränke
• Kleidung, Accessoires und Schuhe

Empfehlungen nach Biomen

Die Art und Intensität natürlicher Risiken variiert je nach Art des Ökosystems (tropische Regenwälder, Feuchtgebiete, Korallenriffe usw.). Daher wurden im TNFD auch spezifische Leitlinien für Unternehmen festgelegt, die in empfindlichen Biomen tätig sind oder stark von ihnen abhängen, wobei die ökologischen Besonderheiten und die mit der Verschlechterung des Zustands jedes Lebensraumtyps verbundenen Risiken berücksichtigt werden.

Diese Empfehlungen decken derzeit 6 Biome ab, die in 3 Kategorien unterteilt sind:

• Land
  • Tropische und subtropische Wälder
  • Savannen und Grasland
  • Intensive Landnutzungssysteme
  • Städtische und industrielle Ökosysteme
• Süßes Wasser
  • Flüsse und Bäche
• Ozeane
  • Kontinentales Plateau

Diese Empfehlungen enthalten eine Kartierung der Sektoren und Aktivitäten, die stark mit ihnen verbunden sind, sowie eine Beschreibung der Ökosystemleistungen, die von diesen Biomen erbracht werden. Sie enthalten auch einen genauen Analyserahmen, um die Auswirkungen, Abhängigkeiten, Risiken und Chancen, die mit jedem Biom verbunden sind, zu identifizieren und zu managen.

Welche Interoperabilität mit der CSRD und anderen internationalen Standards?

Die Taskforce on Nature-related Financial Disclosure hat ihre Empfehlungen und ihre Methodik so aufgebaut, dass sie als Referenzmethode für die meisten internationalen Standards für die Offenlegung von Informationen über nichtfinanzielle Risiken verwendet werden können.

Der von der TNFD vorgeschlagene methodische Rahmen, insbesondere die LEAP-Methode, soll die inESRS-E4(Biodiversität und Ökosysteme) der CSRD spezifizierten Anforderungen erfüllen, insbesondere hinsichtlich der Offenlegung von Informationen zur Antizipation und Schätzung der finanziellen Auswirkungen von naturbedingten Risiken und Chancen.

EFRAG und TNFD haben bereits eine Entsprechungstabelle zwischen ihren beiden Ansätzen veröffentlicht, die den hohen Grad an Interoperabilität zwischen den TNFD-Empfehlungen und dem europäischen Rahmenwerk für die nichtfinanzielle Berichterstattung verdeutlicht.

Dennoch ist eine große Diskrepanz zu beachten. Während die CSRD die Anwendung des Prinzips der doppelten Doppelte Materialität als Präambel jeder Analyse zugrunde zu legen, stützt sich die TNFD hingegen auf eine einfache Wesentlichkeit. Dieser Unterschied kann dazu führen, dass Unternehmen, die sich auf den von der TNFD vorgeschlagenen Rahmen stützen, die Menge an Informationen, die sie im Rahmen ihrer CSRD-Berichterstattung offenlegen müssen, unterschätzen.

Der TNFD arbeitet auch eng mit dem ISSB zusammen, um die Arbeit an den IFRS S1 und IFRS S2, die sich mit Klimafragen beschäftigen, zu erweitern. Ziel ist es, neue Berichtsstandards zu veröffentlichen, die sich mit der Biodiversität befassen. Die beiden Organisationen stehen sich sehr nahe, insbesondere da die TCFD im Dezember 2023 von der IFRS Foundation übernommen werden soll.

Eine hinterfragte Methodik und ein hinterfragter Ansatz

Die TNFD war Gegenstand einer Beschwerde mehrerer NGOs, die auf ihren ausschließlich auf der finanziellen Wesentlichkeit basierenden Ansatz abzielte.

Diese Organisationen werfen dem TNFD, wie auch anderen Schöpfern von Standards für die nichtfinanzielle Berichterstattung, vor, nur die Auswirkungen zu berücksichtigen, die Natur- und Klimarisiken auf die finanzielle Leistung und die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens haben können. Im Gegensatz dazu fordert das Prinzip der doppelten Materialität Organisationen dazu auf, nicht nur die finanziellen Auswirkungen, sondern auch die Auswirkungen ihrer Aktivitäten auf die Natur zu berücksichtigen.

Nach Ansicht vieler Wirtschafts- und Verbandsakteure schadet die Beschränkung der Analyse auf die einfache Wesentlichkeit der heute so wichtigen Umwelttransparenz. Denn dieser Ansatz ermöglicht es den Unternehmen, den Umfang der Offenlegung ihrer ökologischen Auswirkungen einzuschränken, wodurch die Gefahr des Greenwashing entsteht. Wenn sich Unternehmen an den Empfehlungen des TNFD orientieren, können sie behaupten, etwas für die Biodiversität zu tun, ohne die direkten und indirekten Auswirkungen ihrer Aktivitäten auf die Ökosysteme vollständig zu bewerten.

Die Frage der Wesentlichkeit ist auch ein wichtiger und oft diskutierter Streitpunkt zwischen CSRD und GRI , die einen Ansatz der doppelten Wesentlichkeit befürworten, und der ISSB, die eine Sichtweise bevorzugt, die sich ausschließlich auf die finanzielle Wesentlichkeit konzentriert.

Schlussfolgerung

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die TNFD einen großen Schritt nach vorn darstellt, um die Herausforderungen der Biodiversität und der Natur in die Strategien von Unternehmen und Finanzinstitutionen zu integrieren. Sein methodischer Rahmen bietet konkrete Empfehlungen für die Bewertung und das Management von Risiken, die mit Ökosystemen verbunden sind, und fördert eine größere Transparenz.

Sein auf der finanziellen Wesentlichkeit basierender Ansatz wird jedoch wegen einer möglichen Einschränkung des Umfangs der offengelegten Informationen kritisiert, da einige Beobachter ein Risiko des Greenwashing befürchten. Die Abweichung von der doppelten Materialität, die von Standards wie CSRD übernommen wurde, wirft ein Schlaglicht auf eine Debatte, die für die Zukunft der nachhaltigen Finanzwirtschaft von entscheidender Bedeutung ist. Geht es darum, Umweltumwälzungen lediglich zu antizipieren oder zu handeln, um ihre Auswirkungen zu begrenzen?

Trotz dieser Herausforderungen legt der TNFD die Grundlage für eine strukturierte Berichterstattung und trägt dazu bei, das Bewusstsein der Unternehmen für ihre Rolle bei der Erhaltung der Biodiversität zu schärfen.

Quellen:

• "COP16: TNFD von NGOs als "neue Grenze des Greenwashing" beschuldigt", Novethic, 29/10/2024
• "Wie entwickelt man eine Biodiversitätsstrategie? Der praktische Leitfaden des TNFD" Axa Climate und BL Evolution, Oktober 2024
• "TNFD and EFRAG publish correspondence mapping".EFRAG, 20/06/2024
• "TNFD begrüßt die Entscheidung des ISSB, mit der Arbeit an naturbezogenen Themen zu beginnen".TNFD, April 2024
• "Guidance on the identification and assessment of nature-related issues: The LEAP approach", TNFD, Oktober 2023
• "Final Framework TNFD lanciert: die Revolution der Biodiversitätsberichterstattung kommt!", BL Evolution, 19/09/2023
• "Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD) Recommendations"., TNFD, September 2023
• "TNFD, Taskforce on Nature-related Financial Disclosures: Definition und Herausforderungen".Youmatter, 19/04/2023
• "Was ist TNFD, die Mission zur Bewertung und Transparenz von naturbedingten Finanzrisiken?", Agence Française de Développement, 26/10/2021
• "Taskforce on Nature-related Financial Disclosure (TNFD)", One Planet Summit‍.
• "Nature-related Finance", Global Canopy